Срок окупаемости недвижимости

Где недвижимость быстрее приносит прибыль: Дубай VS другие мегаполисы

Срок окупаемости (PP от англ. payback period) – период времени, за который доходы от инвестиций покрывают первоначальные вложения.

Формула:

PP = Первоначальный капитал / Годовой денежный поток

Точка окупаемости – момент времени, когда чистый доход принимает положительное значение.

В недвижимости денежный поток – это арендная плата, а капитал – цена объекта и сопутствующие сделке расходы.

Методика сравнения

Сравним PP недвижимости в Дубае, Лондоне, Нью-Йорке, Москве и Сингапуре.

На портале Numbeo выберем данные о цене недвижимости и стоимости аренды по этим городам.

Дубай

Цена за м² квартиры:

• не в центре – $2810
• в центре – $4845

Ежемесячная стоимость аренды квартиры с 1 спальней:

• не в центре – $1350
• в центре – $2210

Допустим, площадь квартиры 50 м², тогда PP:

• не в центре = (2810 * 50) / (1350 * 12) = 140500 / 16200 = 8,67 = 9 лет
• в центре = (4845 * 50) / (2210 * 12) = 242250 / 26520 = 9,13 = 9 лет

При расчете мы не учитываем затраты на обслуживание жилья, рост арендной платы и доходов.

Срок окупаемости квартиры

Не в центре

• Дубай – 9 лет;
• Нью-Йорк – 16 лет;
• Лондон – 21 год;
• Москва – 26 лет; 
• Сингапур – 27 лет.

В центре

• Дубай – 9 лет;
• Нью-Йорк – 18 лет;
• Лондон – 27 лет;
• Москва – 28 лет;
• Сингапур – 32 года.

Несмотря на приблизительный характер расчетов, они позволяют получить красноречивые результаты. Дубай – лидер среди 5 мировых центров, обеспечивающий инвестору самую быструю окупаемость.